Calculateur de Franking Credits

Comprendre le systeme d'imputation des dividendes australien

L'Australie utilise un systeme d'imputation des dividendes qui evite la double imposition des benefices des societes. Lorsqu'une entreprise verse des dividendes, elle peut attacher des "franking credits" representant l'impot qu'elle a deja paye. Les actionnaires utilisent ces credits pour compenser leur propre impot, et les particuliers peuvent meme recevoir des remboursements si les credits depassent leur passif fiscal.

Ce systeme rend les actions australiennes particulierement attrayantes pour les investisseurs nationaux, en particulier ceux dans des tranches d'imposition basses. Le calculateur montre exactement comment les franking credits affectent votre situation fiscale.

Comment fonctionnent les Franking Credits

Lorsqu'une entreprise gagne des benefices, elle paie l'impot sur les societes (25% pour les entites a taux de base ou 30% pour les entites a taux plein). Le reste est distribue sous forme de dividendes, avec des franking credits attaches representant l'impot paye.

Exemple (entreprise a taux de base 25%) :

• L'entreprise gagne $100 de benefice
• Paie $25 d'impot, distribue $75 de dividende
• Attache $25 de franking credits au dividende
• Vous recevez $75 en especes + $25 de credit

Dividende majore (Grossed-Up)

Aux fins de l'impot, vous declarez le montant "majore" : le dividende en especes plus les franking credits. Cela represente le benefice avant impot de l'entreprise que vous recevez effectivement.

Dividende majore = Dividende en especes + Franking credits = $75 + $25 = $100

Ce montant majore est ajoute a votre revenu imposable.

Compensation et remboursement

Apres avoir calcule votre impot sur le dividende majore, vous soustrayez les franking credits :

Pour quelqu'un au taux marginal de 32,5% (plus 2% Medicare) :

• Impot sur $100 a 34,5% = $34.50
• Moins franking credit de $25
• Impot supplementaire a payer = $9.50

Pour quelqu'un au taux marginal de 19% (plus 2% Medicare) :

• Impot sur $100 a 21% = $21
• Moins franking credit de $25
• Remboursement du = $4

La capacite de recevoir des remboursements de franking credits excedentaires est unique a l'Australie et tres avantageuse pour les investisseurs a faibles revenus.

Niveau de franking

Tous les dividendes ne sont pas entierement frankes :

• Entierement franke (100%) : Le montant maximum de credits est attache
• Partiellement franke : Certains credits attaches (ex : 50% franke)
• Non franke : Aucun credit ; taxe entierement au taux marginal

Les entreprises peuvent payer des dividendes non frankes si elles n'ont pas assez de credits accumules ou si les benefices proviennent de sources etrangeres.

Quelles entreprises versent des dividendes frankes ?

Les dividendes frankes sont courants dans les entreprises australiennes rentables :

• Les grandes banques (CBA, NAB, ANZ, Westpac)
• Les grandes minieres (BHP, Rio Tinto, Fortescue)
• Les entreprises de telecommunications (Telstra)
• Les grands detaillants et autres blue chips de l'ASX

Les entreprises en croissance reinvestissent souvent les benefices plutot que de payer des dividendes. Les entreprises internationales peuvent avoir des franking credits limites.

Taux d'imposition effectif sur les dividendes

Votre taux d'imposition effectif sur les dividendes frankes est significativement inferieur a celui sur d'autres revenus :

Ces taux effectifs rendent les dividendes frankes exceptionnellement avantageux fiscalement compares aux interets ou autres revenus.

Super et Franking Credits

A l'interieur de la superannuation :

• Les fonds de super paient 15% d'impot
• Les franking credits de 25-30% creent un credit excedentaire
• Le credit reduit l'impot sur les autres revenus de la super
• Les fonds de pension (phase de pension) peuvent recevoir des remboursements complets

Cela fait des actions australiennes a haut rendement particulierement attrayantes pour les portefeuilles de super.

Regles des 45 jours et du $5,000

Pour reclamer les franking credits, vous devez :

• Detenir les actions "a risque" pendant au moins 45 jours (90 jours pour les actions preferentielles)
• La regle ne s'applique pas si le total de vos franking credits est inferieur a $5,000

Ces regles empechent les strategies de "dividend stripping" ou les investisseurs achetent juste avant les dividendes pour capturer les credits.

Planification avec les Franking Credits

Considerations strategiques :

• Les bas revenus et retraites beneficient le plus des actions frankees
• Envisagez les actions frankees pour les portefeuilles de super
• Le timing des ventes d'actions autour des dates de dividendes affecte les credits
• Les franking credits ne compensent que l'impot australien

Calcul de la valeur du Franking Credit

La formule du franking credit :

Franking Credit = Dividende franke x (Taux d'impot sur les societes / (1 - Taux d'impot sur les societes))

Pour les entites a taux de base (25%) : Credit = Dividende x (0.25 / 0.75) = Dividende x 0.333

Pour les entites a taux plein (30%) : Credit = Dividende x (0.30 / 0.70) = Dividende x 0.429

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Le systeme d'imputation des dividendes australien fournit des avantages fiscaux substantiels aux investisseurs nationaux. Comprendre les franking credits vous aide a evaluer correctement les rendements de dividendes et a construire des portefeuilles fiscalement efficaces. Le calculateur montre votre position fiscale exacte pour differents scenarios de dividendes.